伊朗炸了一個氦氣廠，AI 晶片供應鏈開始倒數計時

氦氣在晶片製造中不可替代：冷卻矽晶圓超過 20 個製程步驟都需要它，目前沒有替代材料。卡達的拉斯拉凡設施是全球最集中的氦氣生產地，供應全球約 34% 的需求；南韓從卡達進口 65% 的氦氣，而南韓工廠負責生產全球約 80% 的高頻寬記憶體（HBM），所有高階 AI 晶片的必要元件。

伊朗上週空襲拉斯拉凡，QatarEnergy 通報「嚴重損壞」，需要 3 至 5 年修復，每年氦氣出口量減少 14%。不過 SK 海力士因已分散供應商，表示「幾乎不受影響」；三星也在戰前建好業界首個氦氣回收系統。即使氦氣價格翻倍，對晶片成本的影響也僅從 0.5% 升至約 1%。眼前的壓力在時間：液態氦容器只能撐 35 到 48 天，採購團隊接下來幾週要加緊補貨。